盛达策略证劵投资 科技股领涨带动大盘放量上攻，半导体板块掀起涨停潮

今日沪深两市呈现高开高走态势，盛达策略证劵投资研究团队在盘后发布快评，指出市场做多情绪显著升温。上证指数收报3587.42点，涨幅达1.86%，深证成指上涨2.34%，创业板指表现尤为强势，攀升3.12%，两市成交额突破1.2万亿元，较前一交易日放大近两成。盘面上，科技股全面爆发，半导体、消费电子、人工智能方向成为资金主攻对象。

半导体板块全天表现抢眼，多只个股封死涨停板。龙头中芯国际大涨9.7%，股价创出近两年新高，带动整个产业链上下游集体走强。北方华创、中微公司分别录得8.5%和7.9%的涨幅，设备与材料环节同步活跃。盛达策略证劵投资分析师认为，国产替代逻辑持续强化，叠加下游晶圆厂扩产周期推进，半导体设备订单能见度已延伸至2027年一季度，行业景气度维持在历史高位区间。

消费电子方向同样不甘示弱，立讯精密上涨6.4%，歌尔股份涨幅超过5%。消息面上，多家头部手机厂商计划于下月发布新一代折叠屏旗舰机型，铰链、UTG玻璃及钛合金中框等创新零部件供应商获得资金提前布局。盛达策略证劵投资策略报告指出，消费电子正从低谷周期走出，AI手机与AI眼镜等新形态产品有望打开增量市场空间，建议投资者关注具备精密制造能力且客户结构优质的标的。

人工智能算力方向持续发酵，CPO概念、液冷服务器相关个股轮番活跃。新易盛、中际旭创双双涨超7%，工业富联上涨4.8%。数据中心建设需求旺盛，海外云厂商资本开支指引再度上调，国内智算中心招标项目密集落地，产业链公司订单普遍饱满。盛达策略证劵投资量化模型显示，资金净流入排名前五的行业依次为半导体、通信设备、软件开发、消费电子和光伏设备，科技成长风格占优特征明显。

权重金融板块今日表现相对温和，银行、券商整体横盘整理，但保险股午后出现异动拉升。中国太保上涨3.2%，新华保险涨幅接近4%。盛达策略证劵投资宏观研究部分析，长端利率企稳回升利好保险资产端收益预期，同时负债端保费收入增长稳健，板块估值修复具备基本面支撑。对于后市，该机构维持乐观判断，认为指数在突破关键压力位后，技术形态呈现多头排列，短期回调即是布局良机。

从资金面观察，北向资金今日大幅净流入98.6亿元，连续第四个交易日保持净买入状态。融资余额同步攀升，两融交易活跃度有所提升。盛达策略证劵投资首席策略师在盘后电话会议中强调，当前市场处于业绩真空期与政策预期升温的交汇窗口，风险偏好提升具有持续性。他建议投资者围绕“硬科技+高股息”双主线均衡配置，既要把握半导体、AI算力的进攻弹性，也需保留部分现金流稳定的红利资产作为底仓防御。

商品市场方面，国内期货主力合约多数收涨，沪铜涨逾2%，原油系品种小幅走高。债券市场则出现一定调整，十年期国债收益率上行至2.12%。盛达策略证劵投资固定收益团队指出，股债跷跷板效应显现，权益市场赚钱效应增强吸引部分理财资金迁移，债市短期承压但在流动性宽松基调未变的前提下，调整空间预计可控。整体而言，今日行情呈现普涨格局，下跌个股不足700家，赚钱效应显著扩散，市场信心得到有效提振。