投资网站 算力龙头单日成交破百亿，AI服务器订单排至三季度

今日沪深两市震荡分化，沪指微涨0.18%报收于3562点，创业板指则受权重股拖累下跌0.42%。盘面最引人注目的焦点集中在算力基础设施板块，龙头股中科曙光早盘高开5%后持续放量，午后封死涨停板，全天成交额突破108亿元，创该股上市以来单日成交纪录。龙虎榜数据显示，机构专用席位净买入达12.6亿元，北向资金同步加仓3.2亿元。

消息面上，中科曙光昨日晚间公告称，已与三家头部云厂商签署总额达47亿元的AI服务器供货协议，交付周期覆盖至今年第三季度末。公司董秘在今日上午的机构调研中透露，当前产线开工率已提升至95%，但订单积压仍超过两个月产能，正在考虑新增两条智能化装配线。受此刺激，算力产业链集体走强，液冷散热方向的英维克、高澜股份分别上涨6.8%和5.9%，光模块标的中际旭创亦录得4.2%涨幅。

与算力板块的火热形成对比，传统消费白马今日遭遇资金撤离。贵州茅台下跌1.7%，五粮液跌幅超过2%，主力资金净流出榜单前五位中有三席为白酒股。市场分析人士指出，近期公布的社零数据中可选消费增速放缓，叠加部分基金调仓换股，导致防御性板块短期承压。值得注意的是，北向资金连续第三个交易日净卖出食品饮料行业，累计流出规模已达28亿元。

新能源赛道出现分化信号。锂电龙头宁德时代盘中一度翻红，但尾盘受大盘拖累收平，其即将发布的麒麟电池二期技术方案引发市场关注。反观光伏板块，隆基绿能下跌3.1%，通威股份跌2.4%，主要因硅料价格连续五周走低，市场担忧行业毛利空间进一步压缩。不过储能分支逆势活跃，阳光电源上涨4.7%，机构认为独立储能项目收益率改善是核心驱动。

游资题材方面，低空经济概念午后异动拉升，万丰奥威直线涨停，中信海直跟涨7.3%。消息称民航局将于下月发布新的空域管理细则，对eVTOL商业运营审批流程作出简化。但多家券商提示该板块短期涨幅过大，部分个股市盈率已透支未来两年业绩，追高风险不容忽视。

期货市场联动方面，沪铜主力合约今日上涨1.2%至每吨7.8万元，受智利矿山罢工影响，铜精矿加工费跌至近年来低位。有色金属板块受此提振，紫金矿业上涨3.8%，洛阳钼业涨幅2.6%。分析人士认为，全球PMI数据连续三个月回升，大宗商品需求端预期改善，但需警惕美元指数反弹对金属价格的压制。

尾盘阶段，银行股出现护盘迹象，招商银行、兴业银行均拉升超1%。资金面上，两市成交额连续第八个交易日突破万亿，今日合计1.21万亿元，较昨日小幅缩量。两融余额则保持上升态势，最新报1.86万亿元，融资客加仓方向主要集中在计算机和电子行业。技术面看，沪指在3550点附近获得强支撑，短期均线呈多头排列，但上方3600点整数关口压力明显，多空双方或在当前位置展开拉锯。

对于后续操作策略，多家机构在盘后发布观点。中信证券建议关注算力硬件与国产替代双主线，认为AI资本开支周期仍处上行阶段。国泰君安则提示，中报预告窗口即将开启，业绩确定性标的将获得更多溢价，建议规避纯概念炒作。另有私募人士指出，当前市场风格切换速度加快，投资者宜控制仓位，重点跟踪政策催化明确的细分领域，如数据要素、氢能装备等方向。